抛售美债会引发什么样的反应?美国政府债务会违约吗？

2023-05-11 11:10:53企业时报网

相信目前很多小伙伴对于理财都比较感兴趣，那么小搜今天在网上也是收集了一些与理财相关的信息来分享给大家，希望能够帮助到大家哦。

抛售美债会引发什么样的反应?

高通胀的持续以及银行业的危机，美国现如今的处境并不乐观，尤其是美债已经触及了债务上限，再不提升债务上限就有违约的风险。各国央行还在抛售美债，中国作为美债的第二大海外债主，已经连续7个月减持美债。然而，美财长还希望我国能够出手继续购买美债，事实证明这是不可能的。

要知道，美债规模在今年1月就已经达到31万亿美元，很快就触及了债务上限，而海外投资者持有的美债占比为23%，另外70%以上的美债都由美国内部机构和个人持有，在过去的2年时间里，美联储是最大的美债“接盘侠”。

美联储既要通过“印钞”来向市场投放大量资金，还要“接盘”其他国家抛售的美债。由于货币大放水，美国的通胀高企，2022年加息了7次，目前还在加息。

然而，前段时间美国多家银行“爆雷”，为了压制银行业危机的蔓延，以及担心引爆金融危机，美联储再次下场，大量印钞来为“爆雷”的银行托底，暂时掩盖住了危机的爆发。

由于美国银行业引发的连锁反应，一部分资金为了避险“撤离”美国，流向更加安全的香港和新加坡，再加上美债已经债务触顶，债务违约的风险大大提升，各国开始减持美债。

日本英国采取一致行动大举抛售，作为美债的第一大海外“债主”，日本在今年2月减持了226亿美元，英国减持了253亿美元，就连加拿大也减持了188亿美元的美债，美债十大持有国有8个都在减持美债。

各国央行一边在抛售美债，一边在大幅增持黄金储备。为了应对美债违约的风险和对外储的安全冲击，各国央行选择了增持黄金，其中，我国从去年11月开始增持黄金，已经连续5个月增持黄金，以此优化资产配置和提升外汇储备安全性。

美国政府债务会违约吗

由于触及到了31.4万亿美元的法定债务上限，美国财政部长耶伦日前心急火燎地致信国会两党领袖，敦促国会尽快提高联邦政府债务上限。在耶伦看来，国会在调高债务上限上的任何迟疑不仅可能引起政府的关门，还会出现公共债务违约的危机。同时耶伦强调，财政部就此采取的特别措施只能让政府的资金维持到今年6月份并带有“很大不确定性”。

作为一种缓冲策略，当国会批准的国债发行指标快要用完并触及债务上限时，财政部会立马启动所谓的“非常”机制，其一，减少或者暂停对联邦雇员退休账户(FERS)中持有的特殊类型国债进行再投资，由此可以释放几千亿美元的空间，由于账户中的资金并不能取出，雇员们也并不会因此感受到自己的利益受到直接影响，况且债务上限提高后，财政部可以通过再发债得来的资金将投资补上，因此这项操作就显得得心应手与顺风顺水。其二，降低财政部在美联储的一般账户(TAG)余额，通常情况下，财政部会保持大约5000亿美元的现金余额，但当债务上限陷入僵局时，这一余额就会被提取到接近零，而目前来看，TAG的余额多达3400亿美元，余粮还算充足，可以撑好几个月的时间。最后，相比于通过FERS和TAG轻而易举地获得缓冲资金而言，关闭政府的部分业务从而暂时减少政府支出则要艰难得多，因为这一搞法不仅会让许多政府雇员拿不到工资，还会影响经济发展节奏，由此招徕的舆论压力和社会骂声也不小，因此只有到了万不得已时才敢取用。

关键词：抛售美债会引发什么样的反应美国政府债务会违约吗美债规模美国内部机构